Eurusd Futures Forex

Introduzione al Futures Il mercato del forex globale è il più grande mercato del mondo, con oltre 4 miliardi di dollari scambiati ogni giorno, in base alla Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI) di dati. Il mercato del forex, tuttavia, non è l'unico modo per gli investitori e gli operatori di partecipare in valuta estera. Anche se non quasi grande come il mercato del forex, il mercato dei futures valutari ha una media giornaliera di tutto rispetto più vicina a 100 miliardi. future su valute - contratti a termine in cui la merce sottostante è un tasso di cambio - forniscono l'accesso al mercato dei cambi in un ambiente che è simile ad altri contratti futures. La figura 1 mostra un grafico di prezzo di uno dei molti contratti a termine di valuta. Figura 1 Un esempio di un grafico di prezzo di valuta futuro in questo caso, l'euro Stati Uniti contratto a termine in dollari. Fonte: Creato con TradeStation. Quali sono i Futures future su valute, chiamati anche i futures forex o futures di cambio, sono contratti future negoziati in borsa per comprare o vendere una determinata quantità di una determinata valuta a un prezzo stabilito e la data in futuro. future su valute sono stati introdotti al Chicago Mercantile Exchange (la società del Gruppo CME) nel 1972, subito dopo il sistema di cambi fissi e gold standard sono stati scartati. Analogamente agli altri prodotti a termine, che sono scambiati in termini di mesi di contratto con scadenza standard, di solito cade sul terzo Mercoledì del mese di marzo, giugno, settembre e dicembre. Tipi di contratto una vasta gamma di contratti a termine in valuta sono disponibili. A parte i contratti popolari come la coppia EUR USD (contratto euroU. S. Futures su valute in dollari), ci sono anche contratti E-Micro Forex Futures che il commercio a 110 ° le dimensioni di regolari contratti a termine su valute, così come emergenti coppie di valute di mercato tali come il PLNUSD (polacco zlotyU. S. contratto a termine in dollari) e la RUB USD (rubleU. S russi. contratto a termine in dollari). diversi contratti commerciali con vari gradi di liquidità, per esempio, il volume giornaliero per il contratto EURUSD potrebbe essere 400.000 contratti contro 33 contratti per un mercato emergente come la BRL USD (realU. S brasiliano. dollaro). Futures di valuta scambi differenza forex, dove i contratti vengono scambiati tramite broker valuta, futures su valute sono negoziati in borsa che forniscono regolamentazione in termini di prezzi e di compensazione centralizzata. Il prezzo di mercato per un contratto a termine in valuta sarà relativamente lo stesso, indipendentemente da quale broker è utilizzato. Il CME Group offre 49 contratti futures su valute con oltre 100 miliardi di dollari in liquidità giornaliera, diventando così il più grande regolata a termine su valute mercato in tutto il mondo. scambi più piccoli sono presenti in tutto il mondo, tra cui NYSE Euronext. Tokyo Financial Exchange (TFX) e il brasiliano Mercantile e Futures Exchange (BMampF). Contratti popolari commercianti e gli investitori sono attratti da mercati con elevata liquidità dal momento che questi mercati offrono una migliore opportunità di profitto. I mercati emergenti hanno tipicamente molto basso volume e la liquidità, e avranno bisogno di guadagnare trazione prima di diventare competitivo con gli altri contratti stabiliti. I contratti G10, l'E-mini ei contratti E-Micro sono i più pesantemente scambiato e avere la massima liquidità. La figura 2 mostra alcuni dei più popolari contratti futures su valute e le loro specifiche. Figura 2 future su valute popolari contratti specifiche. contratti futures Specifiche Contrattuali, compresi future su valute, devono elencare le specifiche, tra cui la dimensione del contratto, l'incremento di prezzo minimo e il valore di segno di spunta corrispondente. Queste specifiche aiutare gli operatori a determinare i requisiti di posizione dimensionamento e di conto, così come il potenziale di profitto o la perdita per i diversi movimenti di prezzo nel contratto, come indicato in Figura 2. I euroU. S. contratto di dollaro, per esempio, mostra un incremento di prezzo minimo di 0,0001 e un corrispondente valore di tick di 12,50. Questo indica che ogni volta che vi è un movimento .0001 nel prezzo, il valore del contratto varierà di 12,50 con il valore dipende dalla direzione della variazione di prezzo. Per esempio, se viene inserito un lungo commercio a 1,3958 e si muove a 1,3959, che si muovono, 0001 prezzo sarebbe la pena 12,50 al commerciante (assumendo un contratto). Se quello stesso mestiere a lungo si trasferisce a 1,3968, il movimento di prezzo varrebbe la pena di 125.00 (12.50 X 10 zecche o semi). Insediamento Ci sono due metodi principali di risolvere un contratto a termine su valute. Nella stragrande maggioranza dei casi, acquirenti e venditori potranno compensare le loro posizioni originali entro l'ultimo giorno di negoziazione (un giorno che varia a seconda del contratto) prendendo una posizione opposta. Quando una posizione opposta chiude il commercio prima dell'ultimo giorno di negoziazione, un utile o una perdita sono accreditate o addebitate dal conto del trader. Meno frequentemente, i contratti vengono mantenuti fino alla data di scadenza. momento in cui il contratto è regolato per cassa o consegnati fisicamente. a seconda del contratto e di cambio specifico. La maggior parte dei future su valute sono soggetti ad un processo di consegna fisica quattro volte l'anno al terzo Mercoledì durante i mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre. Solo una piccola percentuale di contratti a termine in valuta sono regolati nella consegna fisica di valuta estera tra un acquirente e il venditore. Quando un contratto a termine in valuta è tenuto a scadenza ed è fisicamente risolta, lo scambio appropriata e il partecipante ogni hanno doveri per completare la consegna. Il CME, ad esempio, la responsabilità di stabilire servizi bancari negli Stati Uniti e in ogni paese rappresentato dai suoi contratti futures su valute. Queste banche agenti. come vengono chiamati, agire per conto del CME e mantenere un conto in dollari USA e un conto in valuta estera per accogliere eventuali consegne fisiche. Inoltre, non esistono direttamente tra i clienti contratti a termine (ad esempio, un acquirente e un venditore). Invece, ogni partecipante ha un contratto con una stanza di compensazione. riducendo notevolmente il rischio per gli acquirenti e venditori che una controparte non riuscirebbe a soddisfare i termini del contratto. Gli acquirenti (i partecipanti in possesso di posizioni lunghe) prendere accordi con una banca a pagare di dollari sul conto consegna Mercato monetario internazionale (IMM), una divisione del CME. La IMM è anche l'account da cui sono pagati i venditori (partecipanti in possesso di posizioni short). Il trasferimento di valuta estera si verifica in modo simile in altri paesi. In sostanza, a partecipanti che consegnano banca trasferisce la valuta sul conto consegna IMM, che poi trasferisce la valuta per l'account appropriato. Oversight Futures mediatori, compresi quelli che offrono future su valute, più attenersi alle normative vigenti in materia da agenzie tra cui la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e la National Futures Association (NFA), nonché le norme stabilite dagli scambi. Ad esempio, il CME Group, la più grande borsa a termine in tutto il mondo, assicura che i dazi di autoregolamentazione sono soddisfatte attraverso il suo regolamento Dipartimento di mercato, compresa la protezione dell'integrità dei mercati, mantenendo i mercati equi, efficienti, competitivi e trasparenti. mercati a termine di valuta hanno molto più svista che i mercati forex spot, che sono a volte criticato per cose come i broker forex prezzi e non centralizzati di trading contro i loro clienti. Conto futuri requisiti di valuta sono i futures negoziati in borsa. I commercianti in genere hanno i conti con i broker che gli ordini diretti ai vari scambi di acquistare e vendere contratti future su valute. Un conto di deposito è generalmente utilizzato nel commercio di futures su valute in caso contrario, una grande quantità di denaro sarebbe necessario per posizionare un mestiere. Con un conto di deposito, i commercianti prendere in prestito denaro dal broker in modo da mettere i commerci, di solito un moltiplicatore del valore in denaro reale del conto. Il potere d'acquisto è la quantità di denaro nel conto di deposito che è disponibile per la negoziazione. Diversi broker hanno diversi requisiti per i conti di margine. In generale, i conti a termine di valuta consentono un grado piuttosto conservatore di margine (leverage) rispetto ai conti forex che possono offrire fino a 400: 1 leva. I tassi di margine liberali di molti conti forex forniscono i commercianti l'opportunità di fare guadagni impressionanti, ma più spesso soffrono perdite catastrofiche. (Per maggiori informazioni sulla leva finanziaria, vedi Forex Leverage: Una lama a doppio taglio.) Futures vs. Forex Sia future su valute e forex si basano sui tassi di cambio tuttavia, ci sono molte differenze tra i due: Il mercato del forex spot è il più grande mercato del mondo. futures su valute ad una frazione del volume, con contratti a termine molti moneta di scambio in alto volume e una buona liquidità. Futures di valuta sono negoziati in mercati e sono regolati come gli altri mercati a termine. Forex ha una minore regolamentazione e il commercio è condotto sopra il contatore attraverso i rivenditori di forex (non vi è alcun mercato centrale per Forex). future su valute possono essere scambiati con modesta leva finanziaria Forex offre la possibilità di scambiare con una grande quantità di leva, portando a grandi vittorie e, naturalmente, grandi perdite. Il trattamento fiscale per i profitti e le perdite subite dal termine su valute trading e forex trading può essere diverso, a seconda della situazione particolare. Commissioni e spese differiscono: future su valute tipicamente coinvolgono una commissione (pagata al broker) e altre varie commissioni di cambio. Anche se i commercianti di forex non pagate queste commissioni e spese, essi sono soggetti a tassi di cambio si diffonde attraverso cui gli utili rivenditore forex. La linea di fondo investitori e gli operatori interessati a partecipare al mercato dei cambi hanno opzioni. Forex e future su valute offrono i commercianti veicoli unici con i quali coprire o speculare. Il mercato dei future su valute è simile ad altri mercati a termine e fornisce ai partecipanti un mezzo per entrare nel mercato dei cambi con una maggiore regolamentazione e trasparenza. EUR-USD coppia A causa del fatto che l'euro e il dollaro USA sono i mondi due maggiori valute, che rappresenta il mondi due maggiori blocchi economici e commerciali, molte multinazionali condurre affari sia negli Stati Uniti e queste aziende hanno un bisogno quasi costante per coprire il rischio di cambio. Alcune aziende, come ad esempio le istituzioni finanziarie internazionali, hanno uffici sia negli Stati membri e alle imprese che si adattano a questa descrizione sono costantemente coinvolti nel commercio l'euro e il dollaro statunitense. Poiché i euroU. S. dollaro è una tale coppia di valute popolare, opportunità di arbitraggio sono quasi impossibile da trovare. Tuttavia, i commercianti di forex amano ancora la coppia. Come i mondi coppia di valute più liquido, i euroU. S. dollaro offre molto bassa bid-ask spread e costante di liquidità per i commercianti che vogliono acquistare o vendere. Queste due caratteristiche sono molto importanti per gli speculatori e hanno contribuito contribuire alla popolarità coppie. Inoltre, il gran numero di partecipanti al mercato e la disponibilità non-stop di dati economici e finanziari consentono agli operatori di formulare costantemente e riesaminare le loro posizioni e opinioni sulla coppia. Questa costante attività prevede livelli relativamente elevati di volatilità, che può portare a opportunità di profitto. La combinazione di liquidità e volatilità rende le euroU. S. coppia USDJPY un ottimo posto per iniziare a fare trading forex per i nuovi arrivati. Tuttavia, tenere presente che è sempre necessario per comprendere il ruolo della gestione del rischio quando trading valute o qualsiasi altro tipo di strumenti. (Per ulteriori informazioni, vedere Forex: Matters Money Management.) E l'Unione europea sono i due più grandi potenze economiche del mondo. Il dollaro americano è al tempo stesso i mondi più pesantemente scambiato e più diffusa di valuta. La moneta dell'Unione europea, l'euro, è il mondo seconda valuta più popolari. E dal momento che contiene le due valute più popolari al mondo, la coppia EURUSD è forexs coppia di valute più attivamente scambiati. Il ruolo unico del dollaro Dollaro Statunitense L'americano gioca un ruolo unico e importante nel mondo della finanza internazionale. Come i mondi generalmente accettato valuta di riserva. il dollaro statunitense viene utilizzato per risolvere la maggior parte delle transazioni internazionali. Quando le banche centrali mondiali detengono riserve di valuta estera, una grande frazione di tali riserve sono spesso tenuto in dollari statunitensi. Inoltre, molti paesi più piccoli scegliere di agganciare il loro valore Currencys a quello del dollaro americano o semplicemente completamente rinunciare che hanno la loro propria moneta, scegliendo di utilizzare il dollaro statunitense, invece. Inoltre, il prezzo dell'oro (e molti altri prodotti) sono generalmente fissato in dollari americani. Non solo, ma l'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio (OPEC) opera in, avete indovinato, dollari statunitensi. Ciò significa che quando un paese acquista o vende olio, acquista o vende il dollaro americano allo stesso tempo. Tutti questi fattori contribuiscono allo stato dollari come mondi moneta più importante. Dal momento che il dollaro è la valuta più pesantemente commercializzato a livello mondiale, la maggior parte delle valute estere commercio nei confronti del dollaro americano più spesso che in una coppia con qualsiasi altra valuta. Per questo motivo, è importante per i commercianti che iniziano nei mercati valutari di avere una solida conoscenza dei fondamentali che guidano l'economia di acquisire una solida conoscenza della direzione in cui il dollaro americano sta andando. (Per informazioni su come trarre profitto da un calo del dollaro, vedi approfittando di una debole Dollaro Statunitense.) L'Unione europea economia nel suo complesso, l'Unione europea rappresenta il mondo più grande regione economica con un PIL di oltre 13 miliardi di dollari. Un po 'come gli Stati Uniti. l'economia europea è fortemente focalizzata sui servizi, la produzione, tuttavia, rappresenta una percentuale maggiore del PIL in Europa di quanto non faccia in Quando l'attività economica nell'Unione europea è forte, l'euro rafforza generalmente quando l'attività economica rallenta, come previsto, la euro dovrebbe indebolirsi. Perché l'euro è unico mentre il dollaro americano è la valuta di un singolo paese, l'euro è la moneta unica di 16 paesi europei all'interno dell'Unione europea, noti collettivamente come la zona euro o l'Unione europea e economica monetaria (UEM). Disaccordi nascono di volta in volta tra i governi europei sul futuro corso dell'Unione europea o della politica monetaria e, quando questi disaccordi politici o economici sorgono, l'euro può essere previsto per indebolirsi. (Per ulteriori informazioni sul motivo per cui l'euro è così importante, vedi Top 8 La maggior parte negoziabili Valute.) Fattori che influenzano la Direzione del EURUSD Il problema principale che influenza la direzione dei euroU. S. coppia USDJPY è la forza relativa delle due economie. Tenendo tutto il resto uguale, un'economia più veloce crescita rafforza il dollaro nei confronti dell'euro, e una più veloce crescita dell'economia dell'Unione europea rafforza l'euro nei confronti del dollaro. Come discusso in precedenza, un segno fondamentale della forza relativa dei due economie è il livello dei tassi. Quando i tassi di interesse sono più alti rispetto a quelli dei principali economie europee, il rafforzamento del dollaro in generale. Quando i tassi di interesse dell'Eurozona sono più alti, il dollaro si indebolisce di solito. Tuttavia, come weve già imparato, i tassi di interesse da soli non possono prevedere i movimenti in valuta. Un altro fattore importante che ha una forte influenza sulla euroU. S. rapporto dollaro è qualsiasi instabilità politica tra i membri dell'Unione Europea. L'euro, introdotto nel 1999, è anche relativamente nuovo rispetto ai mondi altre principali valute. Molti economisti vedono l'Eurozona come cavia in politica economica e monetaria. Mentre i paesi all'interno della zona euro imparare a lavorare con l'un l'altro, le differenze a volte sorgono. Se queste differenze appaiono gravi o potenzialmente pericolose per la futura stabilità della zona euro, il dollaro sarà quasi certamente rafforzerà contro l'euro. L'elenco che segue mostra gli attuali membri della zona euro a partire dal 1 ° gennaio 2009. Quando si fa trading i euroU. S. coppia USDJPY, gli investitori dovrebbero guardare con attenzione per notizie economiche e politiche fastidioso originari di questi paesi. Se diversi paesi della zona euro hanno indebolire le economie, o se i titoli dei giornali stanno discutendo difficoltà politiche tra i paesi della regione, l'euro rischia di indebolirsi nei confronti del dollaro. I membri della zona euro